Zo goed mogelijk geïnformeerd zijn over de effectieve olievoorziening, daar kwam het bij eerdere energiecrises voor handelaars en beleggers op de oliemarkten altijd op aan. Ze moesten de economische data in de gaten houden, de productieniveaus ook, bekijken hoe groot de vraag naar olie was, opvolgen hoe het oliekartel Opec reageert.
Maar het ziet ernaar uit dat de huidige oorlog in de Perzische Golf het eerste conflict is waarbij de oliemarkten vooral sociale media moeten bekijken, en in het bijzonder de uitlatingen en reacties van de Amerikaanse president Donald Trump op sociale media. Een topman van de grondstoffenhandel van het Amerikaanse investeringsfonds Citadel vertelde onlangs aan de Britse zakenkrant Financial Times dat een van de beeldschermen op zijn bureau uitsluitend dient om de berichten van Trump te volgen.
De posts van Trump over de oorlog hebben een almaar grotere impact op de olieprijs, zegt Christophe Hillegeer. Hij leidde jarenlang bij ExxonMobil een olietradingdesk en richtte daarna Faqts op, dat zich toelegt op advies aan institutionele oliebeleggers. Handelaars en beleggers op de oliemarkten willen immers zo snel mogelijk een inschatting kunnen maken van hoe het gesteld is met de olievoorziening vanuit de Golf. En de instant communicatie van de Amerikaanse president speelt daarop in.
De grote aandacht voor de berichten van Trump komt ook omdat men ervan uitgaat dat zijn regering over meer informatie beschikt dan wie ook over de omvang van de ontwrichting van de wereldwijde olievoorziening, stelde de Amerikaanse grondstoffenhandelaar.
Net dat verontrust Hillegeer. Hij vraagt zich af of Trump en zijn entourage gebruik maken van (voorkennis over) de berichten om te kunnen profiteren van de schommelingen van de olieprijs. Hij vreest dat dit kan leiden tot ernstige oneerlijke concurrentie en handel met voorkennis (insider trading), zeker als Trump zijn plan doorzet om exclusieve posts alleen nog beschikbaar te stellen voor betalende gebruikers.
Hillegeer is ervan overtuigd dat Trump met zijn berichten de prijsschommelingen nu al meer en meer in de hand werkt. En de impact van die berichten zal volgens hem de komende maanden alleen maar groter worden, als de oorlog in de Golf en rond de Straat van Hormuz blijft voortwoeden. Hij wijst erop dat het huidige prijspeil van ruwe olie ondanks de bokkensprongen nog vrij laag is, wetende dat een vijfde van de wereldwijde olievoorziening zwaar is verstoord.
“De beperkte impact op de prijs is te danken aan de grote daling van de Chinese olie-import, onder meer doordat de Verenigde Staten voortdurend hun grote strategische olievoorraden aanspreken. Verder optimaliseren Saudi-Arabië en de Verenigde Arabische Emiraten hun exportpijplijncapaciteit om de Straat van Hormuz te ontwijken waar mogelijk.” Maar de Amerikaanse voorraden zijn aan het slinken, waardoor de oliemarkten meer en meer rekening beginnen te houden met scenario’s waarin de oorlog tot een effectief tekort aan olie leidt. Hillegeer: “Als Trump dan zoals enkele dagen geleden post dat hij Iran gaat platbombarderen, krijgt de vrees op zo’n tekort een ferme boost. Daardoor kan de olieprijs snel en zeer fors stijgen.”
Hillegeer is ervan overtuigd dat de wereld afstevent op een nooit geziene oliecrisis als de oorlog tussen de VS en Iran over drie à vier maanden nog altijd bezig is. In dat geval zou de wereld effectief dicht bij een tekort staan. Hij gaat ervan uit dat de olieprijs dan veel hoger zal zijn dan vandaag: minstens 160 dollar per vat, stelt hij. Deze week kost een vat ruwe olie nog niet de helft.
